物流銀行是指通過(guò)倉單質(zhì)押方式向銀行融資而形成的資金中心，倉單質(zhì)押融資是指貨主（企業(yè)）把貨物存儲在物流公司倉庫中，然后憑借物流公司開(kāi)具的貨物倉儲憑證向銀行申請貸款，銀行根據貨物的價(jià)格向貨主（企業(yè)）提供一定比例的貸款，同時(shí)由物流公司代理監管貨物，物流公司在其中擔當中間人和擔保人的角色。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的一種，只不過(guò)客戶(hù)用于抵押的東西不再是不動(dòng)產(chǎn)、倉庫等，而是價(jià)格波動(dòng)小、變現能力強、抗跌性好的產(chǎn)品。銀行則借助于物流公司的物流信息管理系統，將銀行的資金流與企業(yè)的物流進(jìn)行結合，向企業(yè)提供融資、結算等銀行綜合服務(wù)。 

物流銀行引入的必要性 

第一，解決中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題 

中小企業(yè)融資難問(wèn)題一直受到市場(chǎng)的普遍關(guān)注。造成這個(gè)問(wèn)題的原因在于，一般企業(yè)如果要向銀行貸款，需以固定資產(chǎn)進(jìn)行抵押。但中小企業(yè)在生產(chǎn)初期，很多都已將其固定資產(chǎn)抵押給銀行，這就造成生產(chǎn)后期企業(yè)流動(dòng)資金不足的問(wèn)題。一旦要擴大生產(chǎn)規模，由于無(wú)足夠的抵押物，又缺乏必要的信用基礎，不容易取得銀行貸款以解決資金緊張的問(wèn)題。但這些企業(yè)擁有大量的原材料、半成品或產(chǎn)成品等，經(jīng)生產(chǎn)、銷(xiāo)售后就可以變成現金，如利用這些流動(dòng)資產(chǎn)贏(yíng)得流動(dòng)資金，就能解決中小企業(yè)資金流轉率低的問(wèn)題，進(jìn)而有效解決中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題，物流銀行于是應運而生了。 

第二，為物流企業(yè)提供新的利潤源 

企業(yè)競爭的結果導致物流服務(wù)的利潤下降，迫使物流企業(yè)開(kāi)辟新的服務(wù)領(lǐng)域，金融服務(wù)就成為一個(gè)提高企業(yè)競爭力、增加利潤的重要業(yè)務(wù)。UPS認為對卡車(chē)運輸、貨代和一般物流服務(wù)而言，激烈的競爭使利潤率下降到平均只有2%左右，已沒(méi)有進(jìn)一步提高的可能性，而對于供應鏈末端的金融服務(wù)來(lái)說(shuō)，由于各家企業(yè)涉足少，目前還有廣大空間，于是包括UPS在內的幾家大型第三方物流商在物流服務(wù)中先后增加了金融服務(wù)，將其作為爭取客戶(hù)、增加企業(yè)利潤的一項重要舉措。 

第三，銀行金融服務(wù)創(chuàng )新、開(kāi)拓新的利潤空間的需要 

銀行愿意推出物流銀行服務(wù)的現實(shí)原因在于:當前銀行的貸款資產(chǎn)質(zhì)量不高、呆壞帳比例居高不下。如何提高貸款質(zhì)量、控制貸款風(fēng)險，發(fā)展新的業(yè)務(wù)成為銀行關(guān)注的首要問(wèn)題。中小企業(yè)雖然有大的融資市場(chǎng)，但由于中小企業(yè)自身的原因，銀行不能滿(mǎn)足中小企業(yè)的融資需求。物流企業(yè)的倉單抵押、信用擔保就成為銀行新的利潤源泉。 

另外，除了通過(guò)手續費增加中間業(yè)務(wù)收入之外，銀行之所以推出“物流銀行”服務(wù)，一個(gè)更深層次的目的是希望借此改變股份制商業(yè)銀行過(guò)于依賴(lài)大客戶(hù)的局面，爭取培養出一批正處于成長(cháng)過(guò)程中的優(yōu)質(zhì)中小客戶(hù)群。 

目前，國內銀行不約而同存在著(zhù)過(guò)分依賴(lài)大客戶(hù)、貸款授信額度過(guò)于集中的問(wèn)題。以某上市銀行為例，其最大的10家客戶(hù)貸款比率接近50%，年均比率高達61.8%，大大超過(guò)央行指引標準。過(guò)于集中的授信額度，不僅會(huì )帶來(lái)貸款風(fēng)險集中的問(wèn)題，而且由于不少大客戶(hù)物流并不活躍，還造成了現金流與資金流不匹配的問(wèn)題。而開(kāi)展“物流銀行”業(yè)務(wù)，能夠借助于規范的、實(shí)力強的物流企業(yè)，降低授信風(fēng)險。而且銀行還可以與外地的生產(chǎn)商發(fā)生往來(lái)，延伸了銀行的服務(wù)功能，突破了區域的限制。更重要的是，通過(guò)這一業(yè)務(wù)，有望為銀行培養、發(fā)展一批優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶(hù)群，改變銀行對大客戶(hù)依存度過(guò)高的現狀�？傊�，“物流銀行”為中小企業(yè)帶來(lái)了融資和發(fā)展雙便利，也為商業(yè)銀行帶來(lái)更大的市場(chǎng)和利潤回報。 

物流銀行操作設想 

目前企業(yè)和銀行采用較多的是倉單質(zhì)押貸款，包括現有存貨質(zhì)押貸款、異地倉庫監管質(zhì)押貸款、買(mǎi)方信貸等�，F有存貨質(zhì)押貸款是指貨主企業(yè)把質(zhì)押品存儲在第三方物流企業(yè)的倉庫中，然后憑借倉單向銀行申請貸款，銀行根據質(zhì)押品的價(jià)值和其它相關(guān)因素向客戶(hù)企業(yè)提供一定比例的貸款。這一過(guò)程中，第三方物流企業(yè)負責監管和儲存質(zhì)押品;異地倉庫監管質(zhì)押貸款是在倉單質(zhì)押的基本模式上，對地理位置的一種拓展。第三方物流企業(yè)根據不同客戶(hù)，或利用遍布全國的倉儲網(wǎng)絡(luò )，或整合社會(huì )倉庫資源，甚至是客戶(hù)自身的倉庫，就近進(jìn)行質(zhì)押監管，極大程度地降低了客戶(hù)的質(zhì)押成本;買(mǎi)方信貸（或稱(chēng)保兌倉），它相對于企業(yè)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式的特點(diǎn)是先票后貨，即銀行在買(mǎi)方客戶(hù)交納一定的保證金后開(kāi)出承兌匯票，收票人為生產(chǎn)企業(yè)。生產(chǎn)企業(yè)在收到銀行承兌匯票后按銀行指定的倉庫發(fā)貨，貨到倉庫后轉為倉單質(zhì)押。這一過(guò)程中，生產(chǎn)企業(yè)承擔回購義務(wù)。另外，圍繞國際貨代、倉儲保管、分銷(xiāo)等業(yè)務(wù)還可細分不同操作方式。 

首先貨主（借款人）與銀行簽訂《銀企合作協(xié)議》、《帳戶(hù)監管協(xié)議》;倉儲企業(yè)、貨主和銀行簽訂《倉儲協(xié)議》;同時(shí)倉儲企業(yè)與銀行簽訂《不可撤銷(xiāo)的協(xié)助行使質(zhì)押權保證書(shū)》。 

貨主按照約定數量送貨到指定的倉庫，倉儲企業(yè)接到通知后，經(jīng)驗貨確認后開(kāi)立專(zhuān)用倉單;貨主當場(chǎng)對專(zhuān)用倉單作質(zhì)押背書(shū)，由倉庫簽章后，貨主交付銀行提出倉單質(zhì)押貸款申請。 

銀行審核后，簽署貸款合同和倉單質(zhì)押合同，按照倉單價(jià)值的一定比例放款至貨主在銀行開(kāi)立的監管賬戶(hù)。 

貸款期內實(shí)現正常銷(xiāo)售時(shí)，貨款全額劃入監管賬戶(hù)，銀行按約定根據到帳金額開(kāi)具分提單給貨主，倉庫按約定要求核實(shí)后發(fā)貨;貸款到期歸還后，余款可由貨主（借款人）自行支配。 

物流銀行應用實(shí)踐 

早在1999年，中儲系統就開(kāi)始與銀行合作，開(kāi)展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，現已與工商銀行、建設銀行、農業(yè)銀行等十幾家金融機構合作、每年為客戶(hù)融資10億以上人民幣。廣東南儲倉儲管理有限公司為企業(yè)倉單融資一年就達40億元人民幣。而深圳發(fā)展銀行于2000年也與一家物流企業(yè)合作，為企業(yè)進(jìn)行質(zhì)押貸款，算是物流銀行發(fā)展的雛形。